Dividenden & Steuern

Zunächst einmal ein wichtiger Disclaimer: Diese Seite soll lediglich Informationscharakter besitzen und stellt in keinster Weise irgendeine Art von Steuerberatung da. Ich habe die folgenden Informationen nach bestem Wissen und gewissen zusammengetragen, gebe aber keine Garantie für deren Richtigkeit.

Generell setzt sich die Besteuerung von Dividenden aus Sicht von deutschen Privatanlegern aus zwei Komponenten zusammen: Nämlich aus einer etwaig anfallenden ausländischen Quellensteuer und der deutschen Kapitalertragsteuer. Für letztere existiert ein Freibetrag von 801 EUR. Habt ihr sonst kein oder kaum weiteres Einkommen, könnt ihr im Rahmen einer Günstigerprüfung sogar von noch höheren Freibeträgen profitieren. Der Sinn dieser Seite hier ist aber der einer Übersicht über die Besteuerung von Dividenden aus verschiedenen Ländern. Deshalb geht’s jetzt auch damit los!

Deutschland ????????

Die Besteuerung von Dividenden deutscher Aktien ist aus offensichtlichen Gründen relativ simpel gestrickt: Es fallen im Regelfall 25% Kapitalertragsteuer an. Auf diese kommen dann noch der Solidaritätszuschlag von 5.5% und etwaige Kirchensteuer drauf. Letztere ignorieren wir auf dieser Seite und landen bei einer Gesamtbesteuerung von

25% + 25% * 5.5% = 25% + 1.375% = 26.375%

Teh funny: Dividenden aus dem Ausland werden aufgrund der Beschaffenheit der Solidaritätszuschlags-Erhebung teilweise sogar geringer besteuert, wie ihr beispielsweise gleich unter „USA“ sehen werdet.

Ausnahmen: Dividenden mancher Unternehmen wie Deutsche Telekom oder Deutsche Post werden ganz oder teilweise aus dem „steuerlichen Einlagekonto“ (§27 KStG) geleistet und werden damit scheinbar steuerfrei gezahlt. Dafür wird allerdings euer Einstandskurs der jeweiligen Aktie abgesenkt. Ihr zahlt damit auf die Dividenden keine Steuern, müsst diese aber im Endeffekt „nachzahlen“, wenn ihr die Aktie irgendwann mal verkaufen solltet.

USA ????????

Auf Dividenden „normaler“ US-Aktien fällt eine Quellensteuer von 15% an, die aber voll auf die deutsche Abgeltungssteuer angerechnet wird. Tatsächlich ist die Quellensteuer eigentlich sogar höher, aber so ziemlich alle deutschen depotführenden Banken profitieren von einer Ermäßigung aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen. Der Witz: Da ihr die 15% auf die 25% Kapitalertragsteuer angerechnet bekommt, fallen in Deutschland nur noch 10% an und der Solidaritätszuschlag wird nur noch auf diese 10% erhoben. Wir landen also bei einer Gesamtbelastung von

15% + (25%-15%) + (25%-15%) * 5.5% = 15% + 10% + 0.55% = 25.55%

Wichtig: Diese Rechnung gilt für Dividenden von „normalen“ Aktien. Bei sog. „LPs“ oder „MLPs“ funktioniert das nicht; die Besteuerung ist hier wesentlich komplizierter und ohne die Abgabe einer Steuererklärung in den USA ist die Belastung auf Ausschüttungen solcher Firmen deutlich höher, weshalb ich die Finger davon lasse. Ich mag es möglichst einfach und unkompliziert ????

Kanada ????????

In Kanada ist die Lage erstmal etwas ungünstiger: Es fällt eine Quellensteuer von 25% an, von der allerdings nur 15% auf die deutsche Kapitalertragsteuer angerechnet werden können. Das ergibt eine Belastung von

25% + (25%-15%) + (25%-15%) * 5.5% = 25% + 10% + 0.55% = 35.55%

Hier kommt es jetzt aber auf die Wahl der richtigen, depotführenden Bank an! Bei maxblue beispielsweise besteht nämlich die Möglichkeit, die kanadische Quellensteuer durch Vorabbefreiung (einmal ein pdf ausfüllen und hinschicken) von 25% auf 15% absenken zu lassen. Dann sind wir am Ende bei einer Gesamtbelastung von

15% + (25%-15%) + (25%-15%) * 5.5% = 15% + 10% + 0.55% = 25.55%

China ????????

Die Lage in China ist leider schwierig:

  • Hong Kong erhebt eigentlich keine Quellensteuer. Es fällt dann die normale Kapitalertragssteuer (wie bei deutschen Aktien) an. Die Gesamtbelastung liegt also bei 26.375%.
  • Festland-China erhebt für gewöhnlich eine Quellensteuer von 10%, die man sich angeblich (!) dort erstatten lassen kann. Dies hat zur Folge, dass diese nicht auf die deutsche Steuer angerechnet wird. Es kommt also zu einer Gesamtbelastung von 35.55%.

Unübersichtlich wird es nun aber bei manchen Unternehmen, die zwar eine HK-ISIN, ihren Hauptsitz allerdings in Festland-China haben: China Mobile (HK0941009539) erscheint auf den ersten Blick als Hong Kong Aktie, hat aber seinen Sitz in Festland-China und es kommt zu einer Belastung von 35.55%.

Weiterhin problematisch ist, dass der Abzug der Quellensteuer von der Lagerstelle Clearstream durchgeführt wird. Diese bezieht ihre Informationen in Deutschland aber nicht „aus China direkt“, sondern von dem privaten Datenanbieter „WM Datenservice“ (Herausgebergemeinschaft Wertpapier-Mitteilungen, Keppler, Lehmann GmbH & Co. KG). Dort kommt es immer wieder zu Fehlern, da teilweise scheinbar willkürlich irgendwelche unverifizierten Daten dort eingetragen werden – hatte in meiner aktiven Zeit in der Bank oft Ärger wegen fehlerhaften Daten bei WM. Beispielsweise sollten auf Dividenden der Aktie China Tower (CNE100003688) 10% Quellensteuer fällig werden. Dies wurde mir auch von der Investor-Relations-Abteilung dort bestätigt. Bei „WM Datenservice“ stehen trotzdem 20% Quellensteuer eingetragen und auch auf wiederholte Hinweise von mir und meinem Broker weigert man sich dort, die Daten zu korrigieren oder zu begründen, woher die Zahl kommt ????

Japan ????????

*kommt in Kürze

United Kingdom ????????

*kommt in Kürze

Frankreich ????????

*kommt in Kürze

Spanien ????????

*kommt in Kürze

Schweiz ????????

*kommt in Kürze

Finnland ????????

*kommt in Kürze

Schweden ????????

*kommt in Kürze

Norwegen ????????

*kommt in Kürze

Dänemark ????????

*kommt in Kürze

Australien ????????

*kommt in Kürze